Бинарные опционы и рынок акций

Рынок акций подвержен влиянию очень многих разных факторов, среди которых особо выделяется будущее движение цен на акции. Однако предсказание этого фактора не может быть точным на все 100%, исходя из этого прогнозы того, как развивается этот рынок, могут иметь лишь торговый характер.

Влияние факторов на рынок акций можно сравнить с причинами, определяющими торговую цену на акции, а также изменением движения рынка. Эти факторы могут быть фундаментального характера, а также техническо-фундаментального.

Для начала опишем, какое влияние оказывают фундаментальные факторы. Влияние данных факторов оказывается на все акции, и при этом не важно какие характеристики у этих акций. При помощи этих факторов определяется макроэкономическая и микроэкономическая рыночная среда, а также и общее состояние рынка.

Для воздействия на экономику в стране и на политическую ситуацию используются глобальные факторы. Из этой группы факторов по наибольшему влиянию, следует выделить следующие: финансовый рынок по своему общему состоянию и процессы по инфляции. За счет влияния этих факторов образуются риски по валютным операциям и по процентам, что приводит к изменению процентов по ссудам и к колебанию валютного курса.

В состав политических факторов входит характеристика по общему общественному состоянию, а именно определение стабильности в обществе, а также определение того, подвержено ли общество в данный момент кризису. Своей активизацией фондовый рынок обязан четкому оформлению правил по определенной деятельности, а также своевременным решением вопроса насчет собственности.

Если же государственная политика является, в полной степени непредсказуема, либо выдает плохие прогнозы, то капиталы в данном случае прекращают формироваться, что способствует прекращению каких либо торговых операций по ценным бумагам.

Фондовый рынок, а точнее его развитие отражается в циклических факторах. Во время экономического подъема происходит укрепление разных акционерных компаний, а также их интеграция, если же наблюдается рецессия, то движение значительно снижается. Самое большое влияние на оценку ценных бумаг может оказать деловой цикл, который описывает все периоды по экономическому подъему, а также его спаду. Здесь имеют силу следующие факторы:

  • Наличие тенденций относящихся к потребительским расходам и ожиданиям;
  • Принимаемые правительством действия, направленные на сокращение или увеличение денежных поступлений;
  • Измерение траектории движения по процентным ставкам;
  • Изменение ценового индекса, уровня инфляции, процентов по налоговым ставкам;
  • Накопление запасов либо их ликвидация (товары, материалы);
  • Развитие либо сокращение объема в инвестиции, направленные на продвижение новых технологий;
  • Снижение уровня социального обеспечения и поддержки малого бизнеса для частных лиц;
  • Общее экономическое состояние.

На формирование делового цикла в значительной степени влияет международная торговля, а также межгосударственные валютные курсы и конкуренция, создаваемая зарубежными услугами и товарами, в общем, деловой цикл зависит от факторов, имеющих разное направление. К примеру, если снижается уровень доходности по ценным государственным бумагам, то это считается как положительный фактор, способствующий повышению уровня инвестиций в корпоративные акции. Также при наличии низких ставок дохода по ценным государственным бумагам, можно считать, что экономика в данный момент довольно неустойчива, что в итоге может негативно отразиться на деловом цикле.

Системные факторы – считаются как системная характеристика рынка по продаже ценных бумаг. В группу этих факторов входят управление и регулирование, нормативно-правовое обеспечение, потоки как информативные, так и финансовые, государственные общеэкономические показатели, которые используются, чтобы принимать оперативные решения и направлять денежные потоки из рынка одной страны в другую.

Переходим к синергическим факторам. Их можно назвать как эффект по масштабному обращению к стоимости акций. Синергический эффект случается когда собственность трансформируется и при этом используются акции. При этих условиях образуются вертикально-интегрированные холдинги, данное объединение приводит к укреплению, синергический эффект сопровождает слияние и поглощение компаний со значительной экономией на масштабе, за счет которой снижаются издержки продукции, которую выпускают эти компании.

Отраслевое развитие страны напрямую зависит от отраслевых факторов. В них входят текущие доходы по акциям и риски по вложению в данные акции, а также отраслевая рентабельность.

У региона, в котором расположен эмитент, должны быть хорошие инвестиционные характеристики, он должен иметь отличный климат для инвестиций, и хорошую инвестиционную рыночную емкость, которые необходимы для определения эффективности привлеченных инвестиций, а также природно-климатических, отраслевых и исторических особенностей территории.

От того, как будет расти потенциальная инвестиционная база, зависит рыночная конъюнктура. В состав самой инвестиционной базы входит вся нераспределенная прибыль компаний, а также сбережения простого населения.

Для оценки ситуации учитываются и другие фундаментальные факторы, влияющие на цену акций к ним можно отнести основные характеристики компании, которая выпускает акции. В эти характеристики входят чистые активы акционерных компаний, финансово-хозяйственная деятельность общества, а также его общий потенциал, оборот по торговле акциями, как биржевой, так и внебиржевой. Выпуск акции должен быть востребованным, акция должна быть конкурентоспособна, новые конкуренты не должны проникнуть, необходимо иметь хорошие отношения с имеющимися конкурентами. Выпускать акции необходимо с более выгодными условиями для инвестиции, должна быть эффективная деловая активность и финансово-хозяйственная деятельность. Конкурентоспособность компании играет немалую роль при оценке ценных бумаг. Компания, обладающая отличными производственными факторами, используемыми наилучшим образом, чем бы это было сделано другими производителями, должна иметь в своем распоряжении активы, для личного пользования.

Описание функциональных факторов. В этих факторах отражаются необходимые для оценки ценных бумаг в определенный период времени функциональные характеристики. Данные характеристики состоят из функций по владению, пользованию и контролю, также в них входит наличие фиктивного капитала и права по распоряжению акциями как товаром, наличие специальных документов, чтобы удостоверить эти права.

Во время оценки акции как отдельного товара, идет учет того, насколько она полезна, затраты которые были потрачены на выпуск данной акции, уровень дохода с продажи этой акции, ее перспективность и насколько престижно обладать этой акцией. Если оценивать акцию как фиктивный капитал, то следует учесть стоимость этого капитала. Если оценивать акцию как документ, который применяют для удостоверения определенных прав, то здесь необходимо установить совокупность прав с определением их стоимости. При этом передача прав в собственность по этой акции оценивается отдельно, а зависит это от характерного и общего объема по передаче данных прав.

Специальными факторами, которые могут повлиять на оценку ценных бумаг, можно назвать возможности по управлению и принятию решений, проще говоря, это могут быть определенные действия по управлению, совершаемые владельцем этой акции.
К организационным факторам относятся специальные организационные аспекты по деятельности организации, выпустившей данные акции, а также и менеджмент, применяемый этой организацией. При неэффективном менеджменте на оценку акции будет оказано негативное влияние. Очень важно иметь четкие, эффективные, и целенаправленные организационные решения. К примеру, для понижения ликвидности акций и снижению их средней цены, то к каждой акции выпускают одну дополнительную, это приводит к уменьшению стоимости акции в два раза, при этом оценка этих акций вырастает или наоборот снижается. Данный пример может свидетельствовать о том, что результат по общему увеличению стоимости акции является неоднозначным. Если возникают организационные проблемы, то это может быть связано с тем, что специально подготовленные для этого кадры имеют недостаток, а также что многие акционерные общества не имеют специализированные организационные структуры, ну и в конце общий недостаток информации, которая необходима, чтобы принимать правильные решения по инвестициям.

В объективных факторах отражается стоимость акций по своему влиянию, причем она не может зависеть от желаний индивидуальных инвесторов. В данные факторы входят объективные экономические законы.

С субъективными факторами связывают мотивационные поведения инвесторов, которые используют покупную цену акций, чтобы определить уровень оценки этих акций. У фондового рынка постоянно имеется, какое либо направление, в котором отражается диверсификация биржевых активов, что в итоге приводит к уменьшению неблагоприятных последствий, которые бывают, если случаются неожиданные события. Кроме этого стоит отметить и воздействие рынка на некоторые события, которые выделяются рынком как особо важные. Если соединить эти два подхода становится ясно, почему рынок выделяет некоторые события. Осложнение данного анализа сводится к тому, что участники рынка, относящиеся к какой либо ситуации, считаются, как часть этой ситуации. К примеру, чтобы определить базовую стоимость акции необходимо определить рыночную ее стоимость на основании того, сколько стоят чистые активы.

Специальные технические факторы. В данных факторах отражается рыночная конъюнктура и основные технические характеристики рынка, кроме этого отражаются также и параметры как качественные, так и количественные. Рыночная конъюнктура считается как основной специальный технический фактор. Чтобы рынок ценных бумаг хорошо развивался нужно, чтобы на рынке были спрос и предложение. Если цена акций во время торговли на бирже и вне нее имеет равновесие, значит, спрос и предложение взаимодействуют между собой. Если имеется подобное равновесие, то это можно считать, нормальным ценовым уровнем способным удовлетворить любой спрос и в полной мере реализовать предложение. При наличии неудовлетворенного спроса акции могут подняться в цене, а если на рынке имеется избыточное предложение, то акции могут подешеветь.

Рыночная конъюнктура, напрямую от фазы экономического цикла, а также от статуса и финансовой устойчивости компании, объем выпускаемых акций этой компании и условия необходимые для размещения акций, а также от того насколько конкурентоспособны эти акции и от общего рыночного инвестиционного потенциала. Ее можно определять по тому какие размеры имеются у дивидендов, и в каком темпе изменяется стоимость этих акций.

Количественные факторы, или говоря иначе количественные параметры, тоже могут влиять на цену акций. В эти факторы входят средняя цена спроса и предложения, объем по торговому обороту акциями на бирже и вне биржи, увеличение дивидендов и объем выпускаемых акций.

Качественные параметры акций отражаются в качественных факторах. К данным параметрам можно отнести общий прирост объема по дивидендам, темпы в которых меняются цены на акции, а также темпы, в которых меняется общий объем по сделкам.

Инвестиционные качества ценной бумаги зависят от типа и вида этой ценной бумаги, какой можно получить потенциальный и реальный доход с этой акции, насколько она надежна, а также насколько безопасно или рискованно инвестировать в эти акции. Уровень дохода по акции может зависеть от величины дивидендов и установленной на рынке цены на эти акции.

Компания, которая выпускает эти акции, находится практически во владении акционеров, а цена ценных бумаг имеющихся у них, может дешеветь либо дорожать, это может зависеть от прибыли этой компании. Весь бизнес данной компании, как и продажа ее акций, зависит от ликвидности этой компании. Доходность и ликвидность акции, зависят от того, насколько надежны вложения в данные акции, а безопасность вложения зависит от того, насколько положительна характеристика по финансовой деятельности. Инвестиционные риски по вложению в данные акции объясняется вероятностью потери прибыли в этих инвестициях.

Факторы, которые влияют в разных направлениях, могут влиять одновременно на стоимость акции, и определение реального веса каждого из факторов бывает непросто на практике.

Экономический рыночный потенциал. При этом факторе на акции определенной компании влияет отраслевая ситуация, а также движение рынка в целом, по которому двигаются и акции. Утверждение некоторых основных инвестиционных компаний сводится к тому, что рыночная комбинация и движение в определенной отрасли могут определять многие происходящие изменения по стоимости акций некоторых компаний.

Заменители. Конкурирующие компании на мировом рынке, которые конкурируют, за какой либо биржевой актив. Бывает непросто определить, какая имеется связь между долларовой акцией и ее заменителем, но все же данный фактор является очень важным.

Наличие дополнительных сделок. К этому фактору относится купля либо продажа акций, мотивированная не ценностью данных акций, а чем-то другим. Подобные сделки могут состоять, к примеру, из инсайдерских транзакций. Также это могут быть и компании, которые ведут торги на коротких позициях по отношению к акциям, чтобы хеджировать другие инвестиции. Влияние данных дополнительных сделок происходит не только на спрос и предложение, но также и на движение цен в целом.

Демографические показатели. После проведения некоторых исследований, которые были проведены, чтобы изучить демографические показатели, итогом этого было выявление этих групп:

  • Инвесторы, относящиеся к среднему классу. Они обычно пытаются получить максимальный доход по инвестициям с фондового рынка;
  • К этой группе инвесторов относятся те, кто в скором времени собираются покидать рынок из-за своего возраста, их можно назвать пенсионерами.  

В итоге исследователи пришли к выводу, что высокий спрос на акции, а также ценность акций зависит от инвесторов, которые занимаются среднесрочной торговлей. Чем их больше, тем и выше может быть спрос на акции.  

Наличие трендов. В очень частых случаях движение акций происходить по краткосрочному тренду. Бывает так, что акции продолжают расти по движению тренда, набирая все больше популярности. А может быть так, что акции наоборот снижаются по отношению к тренду и опускаются до самых низких показателей. Несмотря на то, что мы знаем о влиянии тренда на акции, это не может нам помочь предсказывать будущее движение акций и торговать на основе этого.

Настроения рынка. К данному фактору можно отнести психологию участников данного рынка, индивидуальную и коллективную. Этот фактор относится к раздражающей категории, потому что рыночное настроение в частых случаях субъективно, предвзято и не может поддаться логике. К примеру, если мы твердо убеждены в будущем росте акций, причем данные события могут подтвердиться нашими прогнозами. А может случиться совсем другая ситуация а, именно остановка движения рынка после выхода какой либо незначительной новости, при этом цена на акции в течение продолжительного времени задерживается на высоком или очень низком уровне.

Настроение рынка исследуется в новой области, которая называется – поведенческие финансы. А началось все с предположения, что в течение большей части времени финансовые рынки не активны, и это можно объяснить, используя психологическую точку зрения. Некоторые идеи, связанные с теорией поведенческих финансов могут подтверждать имеющиеся подозрения, а именно что данные, приходящие на ум инвесторов являются очень важными, как им кажется; большинство инвесторов имеют очень острою реакцию именно на убыток, а не на прибыль; при торговле почти все инвесторы совершают одинаковые ошибки.                
 
Ну и подведем итоги нашей статьи.     

Каждый вид инвестора выбирает для себя при торговле определенный фактор и торгует при его помощи. К примеру, инвесторы, которые торгуют на краткосрочной торговле, применяют технические факторы. Инвесторы, торгующие на долгосрочной торговле, используют фундаментальные факторы, хотя и не исключают полностью роль технических факторов при торговле. У тех инвесторов, которые думают, что фундаментальные факторы являются основными на рынке, могут проявить лояльность, к техническим факторам используя один популярный аргумент. А именно что у рыночного настроения, как и у технических факторов, очень часто бывает краткосрочное действие, но в итоге все же именно влияние фундаментальных факторов скажется на изменении курса ценных бумаг, причем данное влияние имеет долгосрочную перспективу.    

бинарные опционы и рынок акций

metainvesting

optionstars
обучение на бинарных опционах

Поделиться в соц. сетях


Добавить комментарий

Такой e-mail уже зарегистрирован. Воспользуйтесь формой входа или введите другой.

Вы ввели некорректные логин или пароль

Извините, для комментирования необходимо войти.